國際肥料市場2014盤點：全球肥料都在過剩，怎么破？
發(fā)布時間：2015-01-05
過剩局面，穩(wěn)住肥價是個夢
2014年初，受到BPC聯(lián)盟解體的影響，鉀肥價格于6年來第一次跌至每噸300美元以下。與此同時，氮肥、磷肥顯示出復蘇跡象。2013年底，氮肥與磷肥價格雖在下跌，但新興產能在各地陸續(xù)建立，隨著北半球春季播種的開始，氮肥、磷肥的價格逐漸轉暖。2014年年初，業(yè)內對烏鉀重歸BPC的呼聲還很高，那么鉀肥價格也將隨之穩(wěn)定。二月份，隨著薩鉀2013年第四季度財政報告的發(fā)布，2013年的收益隨著鉀肥價格的下跌而下降。薩鉀2013年全年的利潤為28億美元，而且海外項目也受到化肥市場的影響而延后?；仡?013年的國際市場，國際化肥價格處于低位，這給很多企業(yè)帶來更大挑戰(zhàn)。鉀肥價格平均在282美元/噸，是下降幅度最大的。氮肥方面，2013年合成氨價格明顯下降，主要是因為主要氮肥出口地區(qū)產能的不斷增加，在經(jīng)歷了長時間的低迷期后，尿素市場的需求逐漸旺盛，價格恢復穩(wěn)定。磷肥方面，2013年全球出口能力明顯提高，加上拉丁美洲、東南亞地區(qū)需求強勁，價格相對平穩(wěn)。
2014年4月份，受到鉀肥庫存量大幅度下降以及區(qū)域內鉀肥的消費需求增勢強勁的影響，北美地區(qū)的鉀肥價格觸底反彈。與此同時，逐漸擴大的消費需求也在一定程度上抵消了北美出口市場疲軟的現(xiàn)狀。2014年3月份，北美地區(qū)鉀肥銷售量同比提高50%，北美地區(qū)一季度鉀肥銷售量同比提升48%，而北美地區(qū)穩(wěn)步上漲的需求幫助該區(qū)域的生產商消耗了不少庫存。
隨著全球兩大鉀肥進口國——中國和印度新一輪大量采購鉀肥合同的簽署，全球鉀肥市場的嚴峻局勢得到一定程度的緩解。從2013年的鉀肥價格開始走低以來，大合同的簽署非常有助于提升鉀肥價格。2014年4月底，加拿大鉀肥公司對鉀肥銷售價格呈現(xiàn)樂觀態(tài)度，目前不斷增加的銷售量讓公司看到鉀肥市場回暖的希望。
新興產能，是“作”還是“拼”
隨著2014年上半年印度肥料補貼政策的頒布，保持與去年不變的補貼金額對出口國家?guī)硪欢ㄓ绊憽＜又?013年印度庫存量仍在高位，預示著2014年的出口價格不會上漲。印度2014年新興的項目也非常多，大部分是尿素的生產線。由于印度本國生產能力不高，而對肥料的需求又相當大，為了擺脫對進口的依賴，政府出資大力發(fā)展尿素生產。4月，印度硝酸銨肥料生產企業(yè)迪帕克化肥與化工公司（DFPCL），計劃在奧里薩邦的巴拉迪布新建一套生產裝置，以滿足印度市場不斷增加的需求。項目批準后將在24-36個月內完成。預計到2016-2017年，迪帕克公司的硝酸銨生產能力將由目前的35萬噸/年上升到85萬噸/年。6月，印度的拉什日亞化工化肥公司、古杰拉特·拉馬達河谷化肥化學公司與伊朗合作，以共建耗資11.6億美元的尿素廠，項目位于伊朗西南部的恰巴哈爾港。8月份，印度斥資1000億盧比修建天然氣管道，使國內5家尿素工廠可以擴大生產。
巴西是全球農業(yè)發(fā)展最快速的國家之一，具有發(fā)展迅速以及肥料供需不平衡兩大特點。拉丁美洲地區(qū)肥料的進口多來自于美國、摩洛哥和俄羅斯，而巴西90%的鉀肥都需要進口，磷肥的進口量也超過了50%。過去五年里，巴西對肥料的進口攀升到了新的水平，各出口國也爭先恐后地用低價策略爭奪巴西市場。2014年1-5月該國氮肥消費量同比增加7%，其中進口增加13.7%，僅尿素一個品種，進口增15%，全年有望達到400萬噸。2014年1-5月份巴西采購一銨110萬噸，同比增加39.7%。同時，巴西的磷礦、鉀礦儲量也在開發(fā)中，不少新項目已經(jīng)開始進行。
從下半年開始，鉀肥銷量逐漸增長，在一定程度上反映出市場向積極的方向發(fā)展，這也預示著鉀肥價格回升指日可待。一些人預言烏鉀退出BPC后，鉀肥市場將會崩盤，很多投資者撤掉了股份。鉀肥的剛性需求持續(xù)存在，價格雖然比去年低，可從2014年年初來看一直處于平穩(wěn)上漲的態(tài)勢。必和必拓在加拿大北部正在施工的Jansen項目，將在2017年完工，屆時會釋放相當大的產能，用低價贏得市場。
中國作為最大的鉀肥進口國，全球都在捕捉中國新一年大合同談判的價格，來判斷新一年的走勢。我國鉀肥需求增長也是刺激鉀肥價格回暖的一個重要因素，亞洲的其他國家如老撾，今年也將提高鉀肥的需求。
出口格局改變，出口國面臨低價市場
2014年世界經(jīng)濟呈現(xiàn)增長放緩的趨勢，究其原因主要是兩個方面：一是金融危機的負面影響仍在持續(xù)，市場信心恢復仍然比較脆弱；二是全球金融市場短期波動性增強，不利于維護相對穩(wěn)定的經(jīng)濟增長環(huán)境?？傮w來說，美歐日經(jīng)濟出現(xiàn)明顯向好趨勢，但是仍受制于其財政赤字的可持續(xù)性和貨幣政策的調整因素影響。受美國貨幣政策調整影響，主打新興市場的國家出現(xiàn)增長乏力、匯率波動等現(xiàn)象。發(fā)展中國家表現(xiàn)上漲勢頭，巴西等國家在工業(yè)、出口等方面保持了穩(wěn)步上漲的態(tài)勢。
摩洛哥OCP公司計劃將南美和非洲作為其未來增長的主要開拓市場，以滿足世界磷肥50%的增長需求。該公司計劃在2020年前使其磷肥產量翻三倍，將其目前占世界磷肥產量的份額從16%提高到40%。屆時將新建10套百萬噸級一體化化肥生產裝置，使其成為磷酸一銨與二銨產量超過1300萬噸/年的磷化工生產平臺。2014年3月，美盛公司宣布與沙特阿拉伯礦業(yè)公司、沙特基礎工業(yè)公司簽署協(xié)議，投資70億美元開發(fā)一體化磷酸鹽生產裝置。2016年建成投產，預計年產量為350萬噸。南美洲也在積極開發(fā)磷礦。淡水河谷以79%的股份收購了另一家巴西化肥企業(yè)Fosfertil，當時的Fosfertil公司擁有3座磷礦礦山和每年340萬噸的磷礦開采能力。計劃在2014年一季度重新啟動一座新礦和制造設備、一座硫酸廠以及普鈣和造粒工廠。
一系列發(fā)生在摩洛哥和沙特阿拉伯地區(qū)的磷化工資產整合與擴產項目，正吸引著全世界的目光，國際磷肥的供應格局正在逐漸從北美與東亞地區(qū)向中東、北非地區(qū)轉移。我國2014年調整淡季出口關稅，也正是應對全球產能擴張帶來的壓力。中東地區(qū)的擴張過渡期大概在2-3年，到2016年全球磷肥出口格局將會發(fā)生重大變化。我國的出口之路也亟待轉型，產品也應該向著綠色、高效、節(jié)能的方向發(fā)展。
種植業(yè)穩(wěn)定，肥料需求就穩(wěn)定
2014-2015年全球肥料需求將會穩(wěn)步回升，預計全球肥料消費量將會增加3.1%，氮肥需求增長幅度為3.1%，達到1.12噸；磷肥需求略有回升，幅度為1.4%，達到4170萬噸；而鉀肥的貿易量增長了5.3%，增長量為3020萬噸。除了大洋洲外，全球各地區(qū)的用肥量均將增加，其中北美、拉丁美洲、非洲地區(qū)需求增長速度加快，南亞、東亞地區(qū)增速超過3%，預計到2018年全球肥料需求量將達到2億噸。從肥料品種來看，未來5年內，氮肥的需求將逐漸放緩，磷肥和鉀肥需求將持續(xù)增長。
新產能的投入和使用對世界肥料經(jīng)濟產生積極的作用，在未來5年內，全球會有近200個擴產項目投產，預計全球肥料產品和原材料產能將增加1.46億噸，比2013年增長近13%。除了新項目之外，未來肥料發(fā)展特點是將進口原料與需求地區(qū)相結合的過程。目前出口地區(qū)和進口地區(qū)已經(jīng)呈現(xiàn)明顯的兩極分化，物流的優(yōu)化和資源的利用正在引導肥料行業(yè)走向縱向與橫向的聯(lián)合，從而實現(xiàn)全球資源共享。肥料的發(fā)展方向還受到政策和補貼的影響，例如南亞、非洲地區(qū)的肥料補貼政策和養(yǎng)分管理機制。
2018年合成氨將在2013年的基礎上增長16%，達到2.45億噸，全球尿素產能將增加4100萬噸，達到2.45億噸。2018年尿素需求將達到2.03億噸，東亞、南亞、拉丁美洲的尿素需求保持增長。供應的增長和需求的平穩(wěn)將導致過剩的增加，各國也倡導減少尿素的使用，增加多元肥料的配比。全球磷礦石在2018年將比2013年增長18%，達到2.58億噸，磷肥產能在2018年將達到5200萬噸，需求量在4771萬噸，屬于平穩(wěn)發(fā)展。未來5年，約有22個新產能將要投產，其中中國有7個。2018年預計鉀肥產能將從2013年的5000萬噸增長至6070萬噸，其中主要集中在加拿大和俄羅斯地區(qū)。未來5年內，鉀肥產能過剩的局面將會穩(wěn)定，過剩量在1000萬噸，2018年擴大到1150萬噸。
值得關注的是，2014年11月烏鉀發(fā)生鉀礦透水事故，導致2號礦停產。由于事發(fā)突然，目前市場上還沒有太大反應，但是不少鉀肥巨頭表示2015年鉀肥價格肯定會上漲。對于未來鉀肥市場的發(fā)展，無論國內還是國外都做好了迎接鉀肥上漲的趨勢，但是回升到2013年3000元/噸左右的價格似乎不太可能，國內鉀肥擴張之勢也在加大自身的供給量，未來減少對外界過多的依賴，對自身發(fā)展有重要的意義。
（來源：中國農資）
